证券时报记者 赵黎昀
作为国民经济的重要基础产业，建材行业的持续健康发展，为我国工业增长提供了重要支撑。近年来，受下游需求影响，以水泥、玻璃为代表的建材产品价格下跌，行业亏损面扩大，市场结构性问题凸显。
近日，工信部等六部门印发《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》，提出力争未来两年内建材行业盈利水平有效提升，2026年绿色建材营业收入超过3000亿元，绿色低碳和数字化发展水平明显提高，为行业发展指明了方向。
围绕《工作方案》，建材行业从政策端到企业端多措并举，通过严格产能调控、培育新兴市场、加快绿色生产等方式向高质低碳方向稳步迈进。
严控产能应对低迷市场
“2024年国内水泥全行业利润为266亿元，较2019年历史高点（1867亿元）下降约九成。当前需求规模已回落至2010年前水平，行业面临重构竞争秩序、回归良性发展的迫切任务。”海螺水泥相关负责人接受证券时报记者采访时称，当前水泥企业正面临实现“双碳”目标、化解产能过剩与应对市场需求疲软等多重挑战。受房地产投资下行与基建增速放缓影响，2025年1月至9月国内水泥产量仅为12.59亿吨，同比下降达5.2%。
延续2024年的低迷，2025年以来，我国水泥行业价格呈现出震荡下行的走势。“8月中旬P.O 42.5散装水泥达到全年最低的267.11元/吨。”卓创资讯分析师王琦介绍。
百年建筑网分析师江元林表示，在低价影响下，2024年水泥行业利润同比降幅达18.8%。当前行业企业盈利分化显著，中小企业产能利用率不足50%，亏损面已超55%。
与此类似，近5年来，玻璃价格整体处于下行通道。“2024年9月浮法玻璃价格创下历史新低，此后出现适度反弹，但到了2025年，市场价格又逐步回落，其间甚至再度触及历史低位。”隆众资讯分析师吕倩介绍，价格走低之下，今年玻璃行业利润同样处于近5年来的相对谷底。
为构建健康的供需关系，使价格体系和企业利润回到合理水平，建材行业正积极响应“反内卷”政策指引。
海螺水泥上述负责人表示，公司积极响应“反内卷”政策，在皖北、浙江、湖南、江西、四川、陕西、山东等区域的生产线，停窑天数均实现同比提升。此外，截至9月底，公司已退出生产线16条，淘汰产能占全行业淘汰总量的22%以上。除落实行业产能调控政策外，2025年以来，海螺水泥通过产能置换等方式，逐步淘汰低效产能。
2025年7月1日，中国水泥协会发布《关于进一步推动水泥行业“反内卷”“稳增长”高质量发展工作的意见》，切实推动水泥行业熟料生产线备案产能与实际产能的统一工作。
近日六部门发布的《建材行业稳增长工作方案（2025—2026年）》进一步明确，要求年底前完成超备案产能置换，严禁新增熟料产能；2025年川渝、贵州等地执行强制性错峰生产，头部企业停窑执行率超80%，加速淘汰中小产能。
“水泥行业严控产能工作从2024年底就已初见端倪，今年推进明显加快。2025年1月至9月，停产水泥熟料总产能约118000T/D，而2024年同期停产水泥熟料总产能约99600T/D，淘汰幅度有所扩大。”王琦称。
江元林给出的数据显示，2024年以来，我国水泥行业已停建12条熟料线，涉及产能1767万吨，预计2025年至2026年将淘汰产能1亿吨，占总产能的10%。此外，当前水泥行业集中度也显著提升，前十大企业熟料产能集中度从56.5%已升至65%以上。
提质创新培育新兴市场
今年9月底，海螺新材公告，拟收购河南省华北工业塑料有限公司51%股权。该公司与海螺新材同属塑料制品行业，易于实现产业整合与协同发展。
“近年来公司主动应对行业低迷形势，积极推动销售结构调整，加快发展铝材、SCR、生态家居等新兴产业。”海螺新材相关负责人表示，为摆脱传统建材行业路径依赖，进一步优化产业布局，公司近年来构建了生产、再生、回收处置、工程业务一体化产业链条，快速成长为SCR催化行业的头部企业。
海螺新材作为国内最早成立的塑钢型材企业，面对近年塑钢型材业务发展的困难和挑战，公司除主动消化富余产能外，还对现有塑钢型材富余生产设备实施技术改造，加快生态地板、装饰墙板、生态门等环保家居产业布局，同时积极布局与塑钢行业客户群体重叠度高的铝材市场，成为近年来建材产业企业提质创新、发力转型的成功代表之一。
“水泥行业多元化发展的思路，多是横向拓展砂石骨料，纵向延伸至混凝土等相关产业，利用协同效应来获得相对竞争优势。近年来，越来越多企业跳出建材等传统行业，通过股权投资与产业链延伸分散风险、培育新增长点。”王琦举例，水泥行业头部企业跨界布局的案例不少，如上峰水泥投资19亿元入股电子级多晶硅龙头鑫华半导体，中国建材设立150亿元产业基金投向光伏玻璃、碳纤维等。
海螺水泥近年来也通过新能源子公司加速光伏产业投资，包括分布式光伏电站建设、光伏玻璃产业链、储能技术研发等多个领域。
伴随浮法玻璃传统市场需求回落，玻璃行业也趋向多元化方向发展，由传统建筑白玻向超白玻璃以及颜色玻璃转型。头部企业更是不断拓展产业链条，由原片生产向深加工领域延伸，以期实现较好的综合收益。
“由于国内市场相对饱和，部分具有实力的头部企业尝试让浮法玻璃产线‘走出去’，近年来中国具有实力的头部企业在海外建厂及产线陆续投产，一定程度上满足了东南亚及北美市场对浮法玻璃的需求。”卓创资讯分析师丁成称。
水泥行业“走出去”的成果显著。卓创数据显示，截至2024年底，中国大陆中资水泥企业海外熟料总产能近9300万吨，覆盖20多个国家，较2023年的6465万吨增长约44%。全球化布局已成为国内头部水泥集团对冲国内需求下滑、支撑利润增长的核心战略。
绿色低碳提升竞争实力
近年来，建材企业还不断通过技术创新，全面推进节能降碳生产。例如，近年来随着浮法玻璃行业环保政策持续发力，部分浮法产线陆续推进“煤改气”。燃料改为天然气后，产品品质将进一步提升。
据吕倩介绍，当前可以使用天然气做能源的玻璃在产产能已达到总在产产能的65%，预计年末及后续国内玻璃以天然气为能源的产能占比会继续增加。
水泥行业当前也正应用碳捕集与利用、智能化管控系统及替代燃料技术，通过燃料替代率提升、余热发电优化及数字化矿山建设，显著降低单位产品能耗与碳排放强度。
“近年来碳市场扩容与绿色金融工具（如低息贷款、碳配额交易）形成的双重激励，引导企业通过技改降低碳排放，为低碳技术应用提供资金支持。水泥绿色工厂与智能工厂占比呈现上升态势，产能集中度提高至68%以上，行业向集约化、低碳化转型。”王琦称。
海螺新材负责人表示，公司利用自有厂房屋顶资源建设分布式光伏电站，已在12家基地公司建设光伏电站，容量约38兆瓦。2024年公司光伏发电量达2774万度，电力自发自用比例达到80%以上。各基地公司加快推进VOCs（挥发性有机物）治理改造，实现了生产过程的“超低排放”。
在政策层面，国家通过专项补贴、税收减免、绿色金融等措施支持建材企业扩大绿色生产，逐步淘汰落后产能。政策引导下，企业正积极推进绿色技术的研发与应用，降低能源与资源消耗，优化废弃物处理成本，将低碳发展转化为核心竞争力，实现有质效的增长。
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